一、昨日市场回顾

1. ‌指数表现‌

   • ‌上证指数‌报3597.94点，上涨0.12%，盘中最高触及3606点，尾盘承压回落。
   • ‌深证成指‌报11217.58点，上涨0.44%；‌创业板指‌报2362.60点，上涨0.96%，创今年以来新高45。
   • ‌成交额‌：沪深两市合计成交1.8万亿元，较前一交易日放量609亿元，市场活跃度提升10。

2. ‌板块表现‌

   • ‌领涨板块‌：
     • ‌医药‌：CRO板块涨5.54%，创新药涨3.76%，恒瑞医药合作利好带动板块情绪35。
     • ‌钢铁‌：涨2.6%，成本下降（铁矿石价格回落）叠加政策催化（绿色项目获批）35。
     • ‌半导体‌：资金净流入9.89亿元，国产替代逻辑强化35。
   • ‌领跌板块‌：
     • ‌银行‌：下跌0.99%，拖累指数，技术面呈现下行趋势37。
     • ‌白酒‌：贵州茅台跌1.7%，北向资金持续流出超117亿元39。

3. ‌资金动向‌

   • ‌北向资金‌：近期连续3周净流入科技板块，累计超800亿元，半导体持仓市值跃居行业第二4142。
   • ‌主力资金‌：净流出399.83亿元，中小盘成长股获资金轮动35。

二、盘前关键信息

1. ‌政策与新闻‌

   • ‌光伏治理‌：工信部拟通过标准升级淘汰落后产能，利好头部光伏企业7。
   • ‌关税谈判‌：中美或延续关税互免90天，市场风险偏好提振8。
   • ‌金融支持‌：国务院发布34条措施支持天津高质量发展，聚焦绿色金融、数字经济9。

2. ‌国际市场‌

   • ‌美股‌：纳指涨0.33%，特斯拉涨3%；道指微跌0.14%13。
   • ‌港股‌：恒指跌0.15%，医药股强势，药明康德涨11.25%1618。

3. ‌经济数据预告‌

   • ‌9:30公布7月PMI‌：前值49.7%，市场关注能否重返扩张区间46。

三、今日市场展望

1. ‌分析师观点‌

   • ‌结构性机会‌：科技成长（AI算力、半导体）和周期制造（有色、化工）仍是主线3054。
   • ‌风险提示‌：短期需警惕高位个股调整压力，建议“高低切换”策略30。

2. ‌技术面关键位‌

   • ‌支撑位‌：上证3582点（昨日已验证），跌破则下看3565点3。
   • ‌压力位‌：3605点，突破需放量至2万亿级别333。

3. ‌操作建议‌

   • ‌持仓策略‌：中等仓位（50%-60%），未破支撑不主动减仓3。
   • ‌关注板块‌：
     • ‌科技‌：半导体设备（中微公司）、AI算力（中际旭创）3554。
     • ‌防御‌：医药（CXO）、公用事业（核电）3556。

四、风险提示

‌市场波动或加剧‌：

• 外部风险：美联储政策扰动、地缘冲突升级28。
• 内部风险：PMI数据不及预期、北向资金短期流出3746。

（报告内容基于公开信息整理，不构成投资建议。）